1397年，作为卡尔马联盟组成部分，受丹麦管辖。

1650年，成为丹麦冯嘉保家族的封建领地。

1709年，行政上脱离挪威，隶属西兰主教管区。贸易由丹麦王室垄断，阻碍了法罗群岛经济的发展。

1720年，划为丹属冰岛辖地。

1776年，划归西兰郡管辖。

1816年，被设置为海外郡。法罗群岛议会被废除。

1852年，古老的法罗群岛议会在民族主义运动之下恢复。

1856年，丹麦王室的垄断贸易结束。

第二次世界大战初期，丹麦战败。英军进占法罗群岛。

1974年，与欧共体签署自由贸易协定。

1977年，宣布渔区由20海里扩至200海里。

1984年，宣布为无核区。

19世纪，以早期法罗人的口头文学为基础，法罗群岛的现代民族主义出现。

1854年，民俗学家哈梅尔斯海姆（V. U. Hammershaimb）创造了书面法罗语，拥有独立的拼写体系。

1906年，建立地方自治党。

1912年，法罗语在某种程度上得到学校和教会的认可。

1938年，教师可以根据自己的意愿只用法罗语教学。

二战期间，法罗群岛受英国控制。这种局面激起了地方自治的要求。

1946年，议会选举推翻了早先一次全民公决中多数人要求独立的投票，谈判重新在哥本哈根开始。

1948年3月30日，法罗群岛获丹麦授予高度自治权，成为丹麦的自治州，获得海外自治领地地位。法罗人与丹麦人有同等的地位。被准许在丹麦统治下自治，有自己的旗帜和货币单位:法罗群岛克朗。

1965年，开办了用法罗语言和文化进行教学的法罗群岛大学。

1985年，宣布群岛对地下资源拥有主权。

1992年，丹麦政府同意将地下矿产主权移交自治政府。

1998年，丹麦政府与自治政府签署新的经济关系协议，同意自治政府自行处理经济和金融事务。

岛上设有北约雷达设施和丹麦海军基地。法罗群岛有自己的旗帜、邮票、特别护照和货币。丹麦克朗也可流通。

法罗群岛位于挪威、冰岛、苏格兰和设得兰群岛之间的北大西洋海域，大约在冰岛和挪威的之间，临近冰岛，以及苏格兰的埃利安锡尔，是从欧洲内陆到冰岛航线的中途站。在北纬61°25'-62°25'和西经6°19'-7°40'之间，分布有18个小岛和岩礁，其中17个岛有居民。总面积为1399平方公里。主要岛屿有斯特莱默岛（Streymoy）、东岛（Eysturoy）、维格尔岛（Vágar）、南岛（Suðuroy）、桑岛（Sandoy）和博罗伊岛（Borðoy），其唯一重要的无人岛是小迪门岛（Lítla Dímun）。

法罗群岛地形多山，大致为崎岖、多石的低山，地势高耸崎岖，有险陡的峭壁，以及被深狭谷隔开的平坦山顶。各岛具有典型的冰川期侵蚀地貌，冰斗、U形谷发育，遍布充分发育的峡湾与巨大金字塔形山体。其地理最高点为斯莱塔拉山，海拔为882米（2894英尺），平均海拔高度300米。各岛海岸线非常曲折，汹涌的潮流激荡着岛屿间狭窄的水道。海岸线总长1117公里。域内没有重要的湖泊或河流。岛屿由覆盖冰川堆石或泥炭土壤的火山岩构成——拉斑玄武岩和火山岩为此岛的主要地质。法罗群岛是古近纪时代Thulean高原的一部分。

法罗群岛属于温带海洋性气候，北大西洋暖流经过该地。冬季气候并不酷寒，平均温度约3～4摄氏度；夏季气候偏凉，平均温度约9.5～10.5摄氏度。由于是低气压向东北移动的经过路径，法罗群岛常年大风、大雨天气，晴朗天气十分稀少。每年平均260个降雨日，其余常见阴天。

岛屿上无蟾蜍和爬虫类，也无土生的陆地哺乳动物。野兔、鼠和小鼠均为船只所带来。海鸟群集，众多海鸟是一项重要的经济资源——海鹦可食，绒鸭的绒可用。同时，法罗群岛地区盛产鱼类及羊，养羊业亦盛。天然植物有苔藓，野草和山地沼泽植物。这里西风强劲。由于常刮大风，岛上无天然树木；但已在防护种植园里种植一些耐风树木。

法罗人来自斯堪的纳维亚，为约于800年在法罗群岛开拓殖民地的维京人后裔。法罗人以小型居民点集居，几乎都生活在海岸边。官方语言为法罗语，与冰岛语、西挪威语和丹麦语关系非常密切。岛民多为丹麦福音信义会的信徒。1801年至1901年间人口增加两倍，此后的百年内又增加两倍多。14岁以下者约占人口总数1/4。

与挪威和冰岛国旗一样，法罗群岛的地区旗帜也使用了白色、蓝色和红色。白色，象征拍打着群岛的浪花；蓝色和红色，则源自当地人传统服饰。

法罗群岛政府在本地行使行政权。政府首脑称“Løgmaður（Lawman）”（最初，Løgmaður意味着“法律人”，扮演“法律发言人”的角色；1948年法罗群岛获得地区自治后，Løgmaður的含义发生转变，开始代表着现代意义上的“首相”和“政府首脑”），内阁其他成员称作“Landsstýrismaður（National committee man）”（男阁员）及“Landsstýriskvinna（National committee woman）”（女阁员）。法罗群岛的议会被称为“Løgting”，即“立法会议”，最早的历史可追搠至维京时代，一般认为是世界上最古老的国会组织。议会由33名议员组成。

法罗群岛的选举，按照地方级--群岛级“Løgting（Law assembly）”（立法会议）--全国级“Folketing”（丹麦国会），由低到高三个层级展开。居民通过投票选出议会成员，继而由议会选出总理。丹麦政府会向法罗群岛派出高级专员监察自治政府运作，代表女王，并协助处理群岛的对外事务。

截至2007年，法罗群岛地区分成7个选区，选区与Sýsla（相当于“Police District”，即辖区）相对应。除了斯特莱默岛辖区（Streymoy Sýsla）被分为南北两个选区，其余每个Sýsla都各自对应一个选区。但是自2007年10月25日起，法罗群岛原有的七个选区合并为一个，同时每张选票被给予相同权重。

法罗群岛虽是丹麦自治领地，但其议会并未批准它入欧盟的法律文件，故法罗群岛并未加入欧盟。

法罗群岛自1388年起便置于挪威及丹麦的控制之下。1814年挪威与丹麦签订基尔条约，结束了两国的联合，挪威亦随之加入瑞典王国，组成挪威及瑞典联合王国。但是条约中规定法罗群岛、冰岛以及格陵兰岛并不随挪威脱离丹麦。法罗群岛自古起就拥有自己的议会（Løgting），但于1816年遭废。此后法罗群岛一直作为丹麦的直辖郡县。1852年Løgting恢复，但是直至1948年，都只是作为咨询机构，并无实权。

近数十年来法罗群岛独立运动在当地愈来愈受欢迎。二战结束后，部分居民支持群岛独立，并于1946年9月14日发起法罗群岛独立公投。公投结果仅具建议性质，议会无义务必须尊重公投结果。此事件为法罗群岛第一次就是否继续与丹麦王国保持联系而发起的社会运动。

公投结果为独立派以微弱多数胜利。然而议会内部却对如何解释公投结果产生分歧。后来由于分歧无法解决而不得已重新于数月后重新进行议会选举。倾向留在丹麦王国内的政党在大选中得胜组成联合政党，于是最后法罗群岛议会决定拒绝独立。不过独立派以及统一派之间还是达成了折衷方案——一条新的法令于1948年通过，法令规定法罗群岛不再是丹麦的直辖郡县，而变成享有高度自治权的丹麦领地。

现时，群岛内独立派以及统一派的势力大致五五平分。两大阵营内部亦有不同声音。例如独立派有希望马上单方面宣布独立的派系，亦有派系希望通过逐步与丹麦中央政府协商来取得其对群岛独立地位的承认。而统一派内部亦有声音希望逐步加强自治权的同时，与丹麦继续保持密切联系。

2011年，法罗群岛起草新宪法。但是其时丹麦首相拉尔斯·勒克·拉斯穆森称新宪法与丹麦宪法有冲突。因此，法罗群岛只剩下两个选择：放弃新宪法，或者执意通过新宪法同时退出丹麦王国。

本届自治政府于2015年9月大选后组成，共有9名成员：

丹麦女王兼任法罗群岛国家元首，女王委派的高级专员代其行使职权。

元首：玛格丽特二世。出生于1940年4月16日。1972年1月14日登基为丹麦王国女王。

高级专员：Lene Moyell Johansen。出生于1968年。2017年5月15日出任法罗群岛高级专员。

首相：阿克塞尔·V·约翰森。出生于1972年11月8日。2015年9月15日出任法罗群岛首相。

1900年后，群岛从农业社会（主要养羊）发展成为经济以渔业和有关行业（特别是干鳕鱼出口）为基础的地区。1977年渔区的界线扩展到370公里。辅助经济项目有捕鸟和养羊（羊毛供出口或用于当地小型家庭纺织业）。南岛开采煤矿。耕地仅约2%；主要作物有马铃薯、其他蔬菜和羊饲草。主要进口燃料、必需的工业品和运输设备。主要港口为托尔斯港。维格尔岛有机场。群岛与丹麦、冰岛之间有定期的海上交通。夏季时与设德兰群岛有船运来往。

20世纪90年代初经济出现困难，进入21世纪逐渐好转。渔业资源丰富。除鱼产品和部分羊肉能自给外，工业品主要进口。捕鱼和鱼产品加工业在经济中占主导地位，产值约占国内生产总值1/4，鱼产品占出口总额96%以上。旅游业发展较快，手工业、建筑业、贸易、服务和运输业也在法罗群岛经济中占有一定地位。

（资料来源：法罗群岛统计局2000年数据）

渔业：在经济中占重要地位。主要捕捞鳕鱼、黑线鳕、鲱鱼、鲭鱼、军曹鱼及虾。2008年捕鱼量达52.1万吨。拥有20吨以上渔船150艘，总吨位约10.4万吨。

捕鲸业：岛上居民自古便在农粮食物缺乏的情形下，靠捕食海鱼维生，从而演变出集体捕鲸的狩猎行为。集体捕鲸多在夏季进行，由数十艘渔船在巨头鲸鱼群后方围成一弧线，然后激起浪花及气泡，将鲸群赶往既定的海湾浅滩处，再交由岸上持金属鱼刀的渔民将搁浅的鲸群就地宰杀，宰杀过程鲸血会染红整片海湾。宰鲸时，渔民从巨头鲸颈部的脊柱部位切断主要的血管与神经，让巨头鲸在30秒内死亡，再将巨头鲸拉至岸上分切鲸肉与鲸脂。这些鲸肉与鲸脂由当地的警官分配给岛上的每一户居民。

据统计，在1990—1999年间法罗群岛每年集体宰杀的巨头鲸达956头，可产生约500吨的鲸肉与鲸脂，占岛上居民食物来源的三成左右。2000年之后的年均捕杀量约为800头。

法罗群岛因地质土壤贫瘠，夏季气温低，只能以马铃薯、地瓜和一些蔬菜为主要农作物。但是法罗群岛草场茂盛，畜牧业较发达。主要饲养羊、牛和马。农业人口只占人口总数1%。1998年养羊8万只、牛2149头。

1998 - 2000年财政收支情况如下：

1999年，丹麦政府对自治政府的拨款为9.73亿丹麦克朗。

外贸在国民经济中占主导地位。主要出口鱼产品、钓具、毛线及皮草，进口食品、牲畜、机械、交通工具、化工产品、原料、燃料等。丹麦是其主要贸易伙伴，2000年自丹进出口约占总进出口的30%。

2000年法罗群岛主要贸易伙伴其进出口情况如下：

（资料来源：《2001年丹麦统计年鉴》）

水运：有港口20余个，多为渔港。岛与岛之间有固定渡轮，岛外有航线直通冰岛、英国和欧洲大陆，到美洲的货运主要通过丹麦、冰岛和荷兰。

空运：位于维格尔岛的维格尔机场是法罗群岛的唯一机场。全年有固定航班直飞丹麦和冰岛，夏季有航班飞往苏格兰和挪威。平均年客运量为12万人次。

1999年社会福利开支为11.8亿丹麦克朗。有医院3所，病床296张，医生82名，牙医38名，护理人员320名。各种汽车1.82万辆，其中私人小轿车1.47万辆。

实行9—10年制义务教育。丹麦语为必修课程。1998/1999年度有中小学68所，学生7979人；师范、技术、商业、航海、医护等专业学校11所，学生2166人。法罗大学是唯一的综合性高等院校。有5家报社，1家电台，1家电视台。

1965年在托尔斯港建立了法罗群岛大学，是群岛上唯一的大学，也是唯一使用法罗语教学的大学。